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Qu'est ce que le Crowdfunding ? Comment choisir la plateforme adéquate pour financer son entreprise ?

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Le crowdfunding s’est imposé comme une voie alternative et complémentaire de financement pour les PME ainsi qu'un nouveau vecteur de placement pour les particuliers et les institutionnels.

Le crowdfunding est récemment devenu une réalité grâce à l’évolution des technologies (internet, outils de paiements fintech) et d’un cadre législatif favorable. 

Si l’on insiste souvent sur l’aspect investisseur dans le choix d’une plateforme de crowdfunding, le choix n’est pas anodin également côté entrepreneur. Pour exploiter au mieux le potentiel des plateformes, l’entrepreneur doit s’assurer de l’adéquation avec ses besoins ainsi qu’il le ferait dans n’importe quelle décision de gestion.

Choisir des modalités compatibles avec l’entreprise Si un besoin de financement existe, toutes les solutions ne se valent pas. La nature du financement doit être adaptée au mieux au besoin et aux possibilités de l’entreprise. La plateforme d’equity : elle implique le choix structurant d’ouvrir son capital. Cette décision n’est pas neutre dans la vie future de l’entreprise avec l’arrivée de nouveaux associés. Cette solution est cependant adaptée à des PME qui, sans avoir la volonté ou l’opportunité de s’adresser à des capitaux risqueurs ou à des business-angels, ont un besoin de financement, et par ailleurs une capacité d’emprunt encore limitée.

Les plateformes de prêt (crowdlending) : souvent assez flexible par l’absence de prise de sûreté sur les actifs, elles peuvent être structurellement compatibles avec d’autres sources de financement (bancaires, equity…). Les modalités sont variables : in fine, amortissables, durée plus ou moins long terme. Elles sont cependant réservées à des entreprises pouvant justifier d’un certain historique et des perspectives de cash-flow et de rentabilité.

La plateforme dite « participative » : la contrepartie du financement sera un produit ou une compensation en nature. A ce titre ces plateformes peuvent-être adaptées pour les entreprises en amorçage. Elles permettront par ailleurs de valider un concept au plan marketing, de créer une communauté d’utilisateurs calquée sur le modèle d’une vente privée. Enfin avant d’envisager un type de financement, il sera indiqué de se poser la question de la faisabilité et prendre en compte certaines contraintes.

Vérifier les aspects légaux de la plateforme de crowdfunding L’entrepreneur qui fait appel à une plateforme de crowdfunding s’engage dans une relation juridique tripartite : PME, plateforme, investisseurs. La plateforme se trouvant au milieu. À ce titre, il est important de s’assurer que la plateforme de crowdfunding aura les ressources pour mener à bien son rôle de conseil et d’accompagnement et pour assurer la gestion de la relation avec les investisseurs.

Ne pas négliger l’aspect marketing. Au-delà de l’aspect financier, le recours au crowdfunding est une occasion de communiquer auprès du public dans le cadre de l’opération. 

En fonction du montant recherché, la PME pourra privilégier certaines plateformes.

Certaines plateformes s’engagent à garantir le succès financier de l’opération (comme cela peut être le cas avec les banques d'affaires introductrices en bourse qui s’engagent à souscrire le montant nécessaire).

Enfin l’activité de financement repose sur la construction d’une relation de confiance entre les PME en recherche du financement, les souscripteurs investisseurs et l’intermédiaire. Même s’il peut être utile de faire jouer la concurrence, le choix d’une plateforme de crowdfunding peut aussi relever d’un choix long terme avec l’optique d’entamer une relation sur plusieurs opérations, comme cela est déjà le cas dans le cadre d’une relation bancaire. Un premier projet financé peut-être le départ d’une relation plus large pour des financements plus importants avec la croissance de l’entreprise.

Crowdlending, crowdfunding les options sont nombreuses, et le secteur du financement participatif connaît une croissance soutenue. Entrepreneurs, il ne vous reste plus qu’à faire votre choix !

Publié le 15/09/2017 par WeShareBonds 

 

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